Lembre-se de fazer sua própria pesquisa se estiver interessado em investir nos mercados de criptomoedas e se beneficiar da arbitragem de criptomoedas.
As oportunidades de arbitragem estão se tornando cada vez mais prevalentes no setor de criptomoedas e oferecem aos traders uma maneira atraente de maximizar seus ganhos. No entanto, assim como qualquer outra estratégia de negociação, a arbitragem de criptomoedas tem suas vantagens e armadilhas. Neste guia, discutiremos as maneiras mais inteligentes de se envolver em arbitragem de criptografia. Mas primeiro, vamos mergulhar brevemente no conceito de arbitragem em geral.
O que é Arbitragem?
De acordo com a
Investopedia , a arbitragem “descreve o ato de comprar um título em um mercado e vendê-lo simultaneamente em outro mercado a um preço mais alto” para lucrar com a diferença de preço. Os comerciantes se envolveram em arbitragem muito antes do surgimento do mercado de criptomoedas. Na sua forma mais básica, a arbitragem significa que um trader capitaliza a não uniformidade do preço de um ativo em vários mercados. Em essência, se o preço do ativo
x for diferente em duas bolsas diferentes, um trader pode comprar o ativo em uma bolsa a uma taxa mais barata e vendê-lo na outra plataforma a um preço um pouco mais alto.
Uma baixa correlação na precificação de um ativo em várias bolsas é indicativa de ineficiências do mercado, das quais os traders – neste caso, especificamente os arbitradores – podem lucrar potencialmente.
Embora a ocorrência de ineficiências de mercado seja muito menos frequente nos mercados financeiros tradicionais, o oposto parece ser o caso no mercado de criptomoedas. Isso se deve à maneira como o setor de troca de criptomoedas funciona. Essas plataformas tendem a executar sistemas em silos, resultando em preços não correlacionados. Portanto, ao longo dos anos, a arbitragem se tornou uma das estratégias para os traders de criptomoedas.
O que é Arbitragem Cripto?
Assim como a arbitragem tradicional, a arbitragem criptográfica é o processo de capitalizar a baixa correlação nos preços dos ativos criptográficos em duas ou mais exchanges. Por exemplo, se
a Binance está vendendo
Bitcoin por US$ 53.000 e
a Coinbase está vendendo Bitcoin por US$ 53.400, um arbitrador pode comprar Bitcoin na Binance, transferir o BTC comprado para a Coinbase e vendê-lo a uma taxa mais alta.
Como existem mais de 300 exchanges no mercado spot que vendem ativos criptográficos como Bitcoin a preços ligeiramente diferentes, as oportunidades de arbitragem criptográfica são ilimitadas. Isso explica por que os traders estão cada vez mais procurando maneiras de identificar com eficiência essas oportunidades e capitalizar os diferenciais de preço de frações de segundo em várias bolsas.
Observe que os lucros gerados por tais atividades de negociação dependem em grande parte da velocidade com que um arbitrador pode capitalizar a precificação não correlacionada dos ativos. Na maioria dos casos, a diferença de preço entre várias exchanges existe apenas por um momento fugaz. Quanto mais os arbitradores capitalizarem o spread entre duas bolsas, maior será a probabilidade de convergência de preços. Em outras palavras, você precisa aproveitar as oportunidades de arbitragem de criptomoedas antes de outros traders ou então corre o risco de perdas potencialmente significativas.
Por que os preços não são fixos nas exchanges de criptomoedas?
Conforme observado anteriormente, as ineficiências do mercado ocorrem como resultado de operações de troca de criptografia em silos. Exceto para exchanges menores e de baixo volume, que tendem a acompanhar os preços de plataformas de negociação de criptomoedas mais estabelecidas, a maioria das exchanges possui um sistema interno de descoberta de preços. As exchanges de criptomoedas atualizam continuamente o preço oficial de um determinado ativo criptográfico de acordo com o preço mais recente pelo qual o ativo foi comprado ou vendido em suas plataformas. Portanto, dependendo da oferta e demanda de um determinado ativo digital em um momento específico, os preços das
criptomoedas em vários mercados podem diferir. Portanto, isso resulta em oportunidades de arbitragem de criptomoedas que os comerciantes empreendedores procuram explorar.
A arbitragem de criptomoedas é legal?
O processo de capitalização das ineficiências do mercado é totalmente legal. Na verdade, a arbitragem de criptomoedas é fundamental para a uniformidade geral do mercado de criptomoedas. Sempre que houver diferenças de preço em várias exchanges, as atividades de negociação dos arbitradores de criptomoeda acabarão fazendo com que os preços do ativo digital entre as exchanges convirjam.
Quais são os diferentes tipos de arbitragem criptográfica?
Existem vários tipos de atividade de arbitragem. Aqui, vamos destacar os mais populares entre os traders de criptomoedas:
- Arbitragem Determinística. Esta é a forma mais simples de arbitragem. Envolve os traders que compram e vendem simultaneamente um ativo digital em duas bolsas de forma a lucrar potencialmente com as ineficiências do mercado. Aqui, o trader identifica oportunidades de arbitragem em duas bolsas específicas, compra o ativo na plataforma com o preço mais baixo e vende o ativo a um preço mais alto na segunda bolsa.
- Arbitragem Triangular. Há também uma oportunidade de lucrar com os preços não correlacionados de três pares de criptomoedas em uma bolsa, especialmente quando uma das criptomoedas está momentaneamente subvalorizada na plataforma. Por exemplo, um trader pode trocar BTC por ETH, converter o ETH em XRP e depois negociar o XRP de volta em BTC. Em suma, esse processo envolve a movimentação de fundos via pares BTC/ETH, ETH/XRP e XRP/BTC com o objetivo de acabar com mais BTC.
- Arbitragem Descentralizada. Com essa estratégia, os traders procuram executar negociações de arbitragem em exchanges descentralizadas ( DEXs ), como Uniswap, Balancer ou Curve. Os árbitros podem comprar ou vender ativos digitais agrupados que podem estar sub ou supervalorizados nessas diferentes plataformas. Assim como nas exchanges de criptomoedas centralizadas, essas atividades acabam resultando em uniformidade de preços nas DEXs.
- Arbitragem Estatística. Isso envolve o uso de modelos de dados quantitativos e bots para lucrar com oportunidades de arbitragem em escala. Como o processo é automatizado, um arbitrador pode executar centenas de negócios em questão de minutos para aumentar seu potencial de lucratividade.
Como otimizar sua estratégia de arbitragem de criptomoedas
Ao se envolver em arbitragem de criptografia, a primeira coisa que você deve ter em mente é que está negociando em um mercado muito volátil. Portanto, você deve fazer o que for preciso para otimizar a velocidade de suas negociações antes que sua janela de oportunidade para obter lucro se feche. Você pode otimizar a velocidade aderindo a trocas de alta
liquidez que podem corresponder e executar seus pedidos instantaneamente. Por outro lado, as negociações em bolsas de baixo volume podem levar vários minutos antes de serem correspondidas. Até então, a oportunidade de arbitragem pode ter expirado.
Bot de arbitragem de criptografia
Há também a opção de usar bots projetados para automatizar e otimizar a negociação de arbitragem de criptografia. Essas ferramentas, combinadas com rastreadores de ineficiências de mercado, são recomendadas para arbitradores de criptomoedas. Um bot de arbitragem de criptografia é um programa de computador que compara preços entre exchanges e faz negociações automatizadas para aproveitar as discrepâncias de preços. Além disso, se você deseja transferir fundos entre duas exchanges, certifique-se de usar criptomoedas com altas velocidades de transação. Portanto, um arbitrador não seria aconselhado a transferir Bitcoin de uma exchange para outra, especialmente durante períodos de alto congestionamento de rede.
Coisas a serem observadas ao negociar com arbitragem de criptomoedas
Taxas de transação
Outro fator que você deve ter em mente são as possíveis taxas de transação. Você não quer que os custos indiretos de execução de negociações e transferências consumam demais seus lucros. Para mitigar o impacto das altas taxas de transação, você pode depositar ativos criptográficos suficientes em várias exchanges de uma só vez. Então, sempre que você quiser aproveitar uma oportunidade de arbitragem criptográfica, você pode reorganizar seu portfólio de uma maneira que permita capitalizar a oportunidade.
Por exemplo, um arbitrador pode manter 1 BTC na Coinbase e US$ 53.000 em USDT na Binance. Quando o preço do Bitcoin é de US$ 53.000 na Binance e US$ 53.200 na Coinbase, o trader lógico pode vender seu Bitcoin na Coinbase por USDT e comprar 1 BTC na Binance com suas participações em USDT. Isso permitiria que o trader embolsasse a diferença de $ 200 como lucro.
Dessa forma, o trader ignorou quaisquer taxas de depósito e retirada, além de economizar o tempo necessário para processar transações entre bolsas. A única coisa com que um trader precisa se preocupar são as taxas de maker e taker, que são bastante baixas para traders de alto volume. Observe que os arbitradores de criptografia quase sempre precisam executar grandes negociações para poder gerar lucros significativos com uma única oportunidade de arbitragem.
Riscos do Hot Wallet
Uma última nota sobre arbitragem de criptomoedas: tenha em mente os riscos associados às carteiras quentes. Os arbitradores de criptomoedas estão muito expostos a esses riscos porque são obrigados a manter ativos criptográficos em carteiras fornecidas por exchanges de criptomoedas. Por esse motivo, é aconselhável, na medida do possível, restringir suas atividades a trocas respeitáveis e altamente seguras.
Conclusão
Manter as melhores práticas e medidas básicas de arbitragem de criptografia acima deve ajudá-lo a aproveitar ao máximo as várias oportunidades de arbitragem existentes no mercado de criptografia hoje.Lembre-se de sempre fazer sua própria pesquisa (
DYOR ) antes de investir em criptomoedas.
